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收评：沪指微涨039%、创业板指跌024%可控核聚变及

2025-07-02 10:59 • By 火必

　　

　　金融界7月1日消息，周二，A股三大股指走势分化，截止收盘，沪指涨0.39%报3457.75点，深成指涨0.11%报10476.29点，创业板指跌0.24%报2147.92点科创50指数跌0.86%报994.8点；全天成交1.5万亿元，较前一交易日缩量207亿元，全市场超2600股上涨，上涨和下跌家数基本相当。

　　盘面上，头部光伏玻璃企业计划集体减产30%，玻璃玻纤板块爆发，长海股份、中材科技等多股涨停；两部门发布《支持创新药高质量发展的若干措施》，医药板块走高，创新药、化学制药、肝素概念及减肥药等方向领涨，前沿生物、塞力医疗、丰原药业等多股涨停；可控核聚变板块拉升，四创电子涨停；AI制药、SPD概念及维生素等板块涨幅居前。另外，数字货币板块下挫，吉大正元跌停；数字哨兵板块走低，雄帝科技跌逾8%；多元金融板块走弱，弘业期货一度触及跌停；跨境支付、虚拟机器人及软件开发等板块跌幅居前。

　　芯片产业链持续拉升，光刻机、先进封装等方向领涨，锴威特、三超新材、凯美特气等多股涨停。

　　点评：民生证券指出，光刻机是半导体技术之巅，在整个集成电路光刻是最核心、最复杂的工艺步骤。目前全球光刻机被ASML、尼康、佳能垄断，若能在部分品类实现国产化突破，市场空间十分广阔。建议持续关注光刻机产业链相关零部件上市公司。

　　医药股集体走强，创新药方向领涨，塞力医疗涨停，荣昌生物、舒泰神、昭衍新药、翰宇药业等冲高。

　　点评：消息面上，国家医保局、国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，其中提出，支持医保数据用于创新药研发。招商证券指出，中国创新药登上全球竞争舞台，技术创新+市场扩容引领创新药产业趋势行情，持续看好后续催化与兑现。

　　脑机接口概念延续活跃，创新医疗2连板，翔宇医疗、爱朋医疗、北陆药业、南京熊猫等跟涨。

　　点评：中泰证券指出，脑机接口打破人类传统控制界限，带动医疗+消费特定场景的技术变革。随着脑机接口设备与实际场景结合，市场规模将产生“放大效应”，我国综合产业规模有望突破千亿元级别。

　　国泰海通证券认为，展望后市，随着关键点位突破，股指仍有空间。可淡化指数，重视成长。2025年中国股市估值逻辑在内不在外，根本动力来自中国产业创新的不断涌现与股市贴现率的系统性降低，推动增量入市。外部局势的缓和，更强化了内部确定性逻辑的延展。因此，判断7月底之前股市仍有上升空间。行业方面，金融股的行情还没有结束，短期重点在新技术趋势/新消费动向等成长板块。贴现率下降，具有长期逻辑的公司更易凝聚共识以及具有投资机会，而不具备长期逻辑的公司则鲜有机会。

　　招商证券认为，展望7月，市场可能会呈现指数突破上行，科技非银等进攻性板块占优的格局。从基本面的角度来看，财政指数的发力和消费的韧性，使得二季度总需求增速进一步边际改善，使得即将到来的中报业绩期，在科技、消费、中游制造领域均存在业绩边际改善的可能，半年报披露窗口期成为A股有利的上行动力。风格方面，从当前景气趋势和产业趋势来看，7月科技风格占优的可能性较大。具体而言，7月市场风格可能整体偏大盘风格为主，成长价值或相对均衡。

　　东方证券认为，展望本月，半年报依然是很重要的参考因素，近期涨幅较多的行业大多围绕估值合理、业绩预期良好两个条件展开，因此业绩披露期建议关注业绩确定性相对较高的方向，比如海外算力、游戏、军工等。